8月7日市场点评-中美科技冷战再度升级 by周伯通

 Lifevest by周伯通

8月7日市场点评-中美科技冷战再度升级
-美国总统进一步威胁中国企业 no tiktok & no wechat！
美国东部时间周四晚，美国总统签署两份行政命令，宣布将在45天后禁止任何美国个人和企业等实体与TikTok母公司字节跳动和微信母公司腾讯进行交易。

在特朗普下令45天后禁止与微信进行交易后，腾讯公司表示，腾讯正在评估该行政命令，以获得充分了解。

-美国对在美国上市的中国公司提出更严厉的条件，否则退市！
白宫方面当天推出一项提案，计划要求在美上市的中国企业都必须遵守美国的审计要求，否则这些公司将被迫退市

川普封殺微信消息傳出後，騰訊在港股瞬間暴跌10%,恒指收跌1.6%,属亚洲之冠。

那腾讯基本面真的被影响了？还是市场找借口在高位回调？

目前腾讯游戏业务在美国收入占比较低，2019年四季度腾讯海外游戏收入占整体游戏收入23%，来自美国地区的收入占海外游戏收入约20%，占腾讯整体游戏收入比重则不足5%，占公司整体收入不足1%，即使被禁对公司收入影响有限。广告业务方面，海外WeChat用户占微信整体用户比重较低，美国用户数量有限，且变现水平低，被禁后将不会对广告业务营收产生明显影响。

我们看了基本面之后，今天市场大跌多数是市场找借口在高位回调，毕竟短线利润非常可观了。

至于马来西亚市场,有很多股票出现大跌，Top loser 分别是Adventa -22.3%,HLT- 20.8%,IRIS -20.7%,LKL -20.6%,这些大跌的股票都有一个共同的特征就是公司的未来盈利无法跟上目前股价的估值，也就是说纯粹炒高价格而股价也许有泡沫的嫌疑，大家要特别小心这类股票，反而之前升幅很多的四大天王手套股Harta -3.3%,supermx -3.62%,topglove -0.92%,kossan -1.04%等跌幅属于正常回调，因为这四大天王手套股的股价虽然升幅很高了，但是它们的背后有未来盈利支撑股价如手套平均销售价格比之前高出5倍以上还有手套的需求因为疫情出现了结构性的改变。(HARTA CEO的最新看法)https://www.youtube.com/watch?v=X0vYHyEAnYw

所以大家要分清楚炒股的背后只是炒故事主题(要特别小心这类公司尤其是没有track record公司常年处于亏损）突然和你说转型来卖投资者一个未来的梦想这时候你就要小心了 ，记得泡沫破灭时只是终究一场空千万不要做最后一个接盘侠，这类公司大家要记住本性难移啊,风险非常大尽量可以避开就要避开，而好股的背后是本身是有track record支持而且未来盈利增长是有商业依据的。

目前的全球经济依然处于复苏阶段，只是股票走势比实体经济复苏得更加快是无可否认得，很大的原因是来自全球政府推行低利率的时代，股票的合理估值自然会提升到更高的层次，因为全球资金非常宽松，只要资本市场信心稳定加上目前预计疫苗年底面世之后全球经济可以逐步返回正常。

疫苗将终结covid-19

https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=731423877424119&id=460404251192751

美国国务院取消全球旅行警告,特朗普表示，新冠疫苗最早三个月后问世，可能在11月3日左右面世。
北京时间8月6日凌晨两点左右，美国国务院宣布，取消在新冠病毒大流行期间与国际旅行有关的全球卫生警告，并表示将恢复以前针对特定国家/地区的旅行建议体系。消息公布后，美股航空股短线上扬，Passport Index最新数据显示，美国护照的评级已经在过去一年下滑50%。 该警告于2020年3月19日发布，当时由于新冠病毒肺炎疫情在全球蔓延，美国政府建议公民避免所有国际旅行。

最后大家谨记，身为投资者的我们千万不要和政府政策作对，因为空头圈子里面有一句名言“Never fight against the fed ”也就是说空头千万不要和美联储作对，因为美联储的钱可以无限印钞的而我们不是，值得注意的是，美联储今年7月公布的点阵图显示，其接近零利率的“高度宽松”货币政策或持续至2022年底。全球进入低利率时代还有很长一段时间，这段时间我们一同拭目以待全球的金融资产估值会升到哪一个境界吧！